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洞悉萬變 可持續投資

另類投資


另類投資涵蓋一系列廣泛的非傳統資產類別,例如私募債券和實質資產。另類投資曾被視為非主流的投資範疇,但在過去十年,這類資產已於不少投資組合中佔一席位,尤其是持續追求收益的組合。法國巴黎資產管理在2006年已涉足另類投資領域,擁有豐富的往績,團隊至今已擁有超過50名投資專家,負責管理約90億歐元的資產*。

為何選擇另類投資?

綜觀目前的全球投資環境,股票持續反覆波動,主權債券孳息則處於低位或負數,令投資者在實現投資目標方面充滿挑戰,尤其是保險商和退休基金公司。

另類投資提供解決方案。投資經理的經驗豐富,可助投資者帶來持續的收益流及分散投資。

法國巴黎資產管理專注於另類投資市場中三個最具吸引力的範疇:企業貸款、實質資產及結構性融資。

企業貸款

企業貸款代表大規模和多元化的投資機會組合。大型企業一般發行浮息企業貸款工具,如果現行利率上升,這些工具將支付較高孳息,因此有助降低利息風險。中小型企業發行的貸款往往設有嚴格的契約條款,而且基於業務營運規模,或可充份抵禦不利宏觀事件的影響。

實質資產

實質資產涵蓋基建和商業房地產債券,可讓投資者投資於大型實體資產,例如機場、道路和建築物。基於接受融資的相關項目性質,實質資產長遠可提供穩定的收入,加上涉及實物抵押品,因此被視為安全的投資。與評級相若的企業債券相比,這類債券屬長期性質,意味投資者可賺取低流通量溢價。

結構性融資

結構性融資是指資產抵押證券,這是能夠產生現金流的資產,並與大量小額貸款相關,例如信用卡及按揭。與企業財政狀況相比,這類融資的表現與信貸和房地產的基本因素更加息息相關,意味其可以提供穩定的回報潛力,並在股票和企業信貸等傳統資產類別以外分散投資。

為何挑選法國巴黎資產管理?

我們的另類投資由私募債券和實質資產平台推動,致力提供涵蓋企業貸款、基建和房地產債券,以及結構性融資的創新方案。

我們的平台具備多個主要特點,相信是為投資者建立價值的關鍵:

  • 全面的信貸策略,涵蓋多個階段: 挑選、估值、監察以至建構投資
  • 尊享獨特的投資機會,投資於超過150年歷史的法國巴黎銀行環球融資業務
  • 在投資流程全面融入環境、社會及管治(ESG)因素

我們的方案

我們在三個不同的另類投資領域提供全面度身定制的方案。

企業貸款實質資產結構性融資
環球貸款
中型企業市場貸款
中小企借貸
• 中小企替代性融資
房地產債券
基建債券
資產抵押證券 (ABS)
按揭抵押證券 (MBS)
貸款抵押證券 (CLOs)
免責聲明

*資料來源:法國巴黎資產管理,2019年12月。

投資價值及其收益可升亦可跌,投資者可能無法取回最初的投資金額。